IMPERIAL TOBACCO QUER COMPRAR ALTADIS POR 11,5 BILHÕES DE EUROS

Por Odile DuperryLONDRES, 15 mar (AFP) - A empresa britânica Imperial Tobacco lançou uma oferta nesta quinta-feira para comprar o franco-espanhol Altadis, fabricante dos cigarros Gauloises e líder mundial do cigarro, por 11,5 bilhões de euros, ampliando a onda de fusões no setor após a aliança da Japan Tobacco com a Gallaher.

Depois de dois anos e meio de rumores sobre a fusão, a Altadis, que nasceu da união da espanhola Tabacalera e da francesa Seita em 1999, anunciou hoje a oferta da Imperial, por 45 euros a ação.

A Imperial Tobacco confirmou pouco depois, acrescentando que as negociações estão num estágio muito avançado. O conselho de administração da Altadis se pronunciará nos próximos dias.

Segundo um porta-voz do grupo britânico, existe uma lógica para esta aliança: "Somos o quarto maior fabricante de tabaco do mundo, a Altadis é a quinta, portanto os dois se aliariam muito bem estrategicamente, isto reforçaria nossa carteira de marcas e produtos e nossas oportunidades de crescimento e aumentaria nossa diversidade geográfica".

A Imperial Tobacco (JPS, Peter Stuyvesant, cigarros Davidoff) colocou os pés nos Estados Unidos pela primeira vez no mês passado, com a compra do número quatro americano, Commonwealth Brands, por 1,9 bilhão de dólares.

Seus principais mercados são o Reino Unido, Irlanda e Alemanha.Os da Altadis estão na França, na ALemanha e na Espanha, uma complementação que satisfaria as autoridades européias da concorrência, segundo analistas de mercado.

A Altadis, além dos cigarros Gauloises e Fortuna, é a número um mundial do cigarro, com as marcas famosas Cohiba, Montecristo, Partagas e Romeo y Julieta.

O anúncio da oferta aumentou o preço da ação da Altadis na Bolsa de Madri: alta de 16,92%, a 45,47 euros, às 14H32 GMT, ultrapassando assim o preço oferecido pela Imperial Tobacco. A ação da Imperial Tobacco também subiu, 8,70% a 2.225 pence, em Londres, sinal de uma certa aprovação do mercado.

A notícia chega três meses após o lançamento de uma oferta amistosa de 14,5 bilhões de euros do número três mundial, a Japan Tobacco (Camel, Winston), pela número seis mundial, a britânica Gallaher (Benson and Hedge, Silk Cut).

Estas aproximações ilustram a vontade de consolidação do setor cada vez mais ameaçado pelas leis sanitárias de diversos países, e que precisa de economia em escalada maior para prosperar.

A decisão tomada pela Imperial Tobacco pode provocar reações em série, segundo analistas. "Outros grupos têm Altadis na mira e é possível que isto acelere o lançamento de uma contraproposta", disse o analista de um banco de negócios em madri.

Os dois gigantes mundiais, o americano Altria, ex-Philip Morris (Marlboro), que estaria interessado na Imperial, e o britânico British American Tobacco (Dunhill, Lucky Strike, Pall Mall), que preferiria a Altadis, talvez terão de descer do muro.

O diretor da BAT tinha indicado semana passada que considerava os ativos disponíveis do setor muito caros atualmente. "Mas agora, eles vão ter de repensar sua posição", disse Eric Bloomquist, do banco JP Morgan. Além disso, se a Altria quer a Imperial Tobacco, "vai ter que se manifestar antes de um acordo com a Altadis", disse.

O fundo de investimentos americanos KKR também aparece como candidato à compra da Altadis.

Além disso, o setor aéreo pode estar de olho no negócio: a Logista, filial logística (a 57,2%) da Altadis, possui uma participação de 6,70% na companhia espanhola Iberia, que talvez seja vendida em caso de compra da Altadis.

Fonte: G1